特斯拉长三角人形机器人供应链审厂做多ETF涨超4%

9月22日，南方两倍做多特斯拉(07766)涨超4%，截至发稿报88.98港元，涨幅4.34%，成交额36.38万港元。

市场将此轮上涨与特斯拉人形机器人供应链进展联系起来。据市场媒体报道，特斯拉正在中国长三角推进新一轮人形机器人供应链审厂。

多家此前已进入特斯拉汽车供应体系的零部件企业已获得Optimus相关订单。此次审厂覆盖宁波、杭州、上海等地，重点评估相关产线的质量、合规与量产能力。

供应链人士称，企业通过审核后将很快进入生产阶段。

此次审厂对象不是潜在供应商，而是已经拿到Optimus订单的企业。这些企业此前已进入特斯拉汽车供应体系，在汽车零部件上与特斯拉有合作基础。

特斯拉将机器人零部件订单交给它们，再通过审厂确认其产线能否达到量产要求。审厂覆盖宁波、杭州、上海，这三地是长三角汽车零部件产业较集中的区域。

审厂重点是质量、合规和量产能力。供应链人士称，通过审核后将很快进入生产阶段，这一节奏说明特斯拉对Optimus的量产准备已推进到供应链落地阶段。

弗里蒙特工厂的产能调整也在同步进行。今年以来，特斯拉继续将机器人制造能力向量产阶段推进，并已决定调整弗里蒙特工厂部分产能，把更多制造资源投入Optimus。

此次中国供应商审厂直接延伸到核心零部件产线。审核通过后的实际生产和交付情况，将决定订单从前期导入向规模供应推进的速度。

弗里蒙特工厂是特斯拉最早生产Model S和Model X的地方。调整部分产能给Optimus，说明特斯拉正把汽车制造的资源和经验向机器人业务迁移。

广发证券研报此前披露，特斯拉Optimus的量产节奏指引为7月每周150台、8月每周300台、9月每周1000台，年底将达到每周2500台。按计划，2026年特斯拉Optimus将下线超万台。

供应链审厂与产能调整同步推进，对应的是这一量产时间表正在执行。南方两倍做多特斯拉的涨幅，反映的是市场对特斯拉机器人业务进展的定价。