机器人“老钱”家族的王座正在碎裂

四大家族（发那科、安川、ABB、库卡）曾占据中国工业机器人市场超过60%的份额，发那科巅峰时更是超过20%。但到2026年第一季度，内资品牌占有率首次突破55%。埃斯顿连续六个季度出货量位居第一，与汇川技术并列第一梯队，而发那科的份额则滑落至9%。

细分领域国产替代程度更深：协作机器人国产占比达85%，焊接机器人国产渗透率62%，码垛专用四轴机器人国产份额超过70%。

最具象征意义的是ABB的战略收缩。2025年10月，ABB与软银签署协议，拟以53.75亿美元的企业价值将机器人业务整体出售。这距iRobot申请破产并被其中国代工商杉川机器人收购，仅过去不到一年。

扫地机器人鼻祖iRobot的故事提供了另一个注脚。这家由三位麻省理工学院机器人专家于1990年创立的公司，在2002年推出Roomba后大获成功，一度垄断全球80%的市场。2021年其估值高达35.6亿美元，亚马逊曾试图以17亿美元将其收购。

然而到2025年底，公司估值已跌至约1.4亿美元，负债却达1.9亿美元。美国市场研究机构将败因归结为“美国设计+离岸制造”模式在产业成熟期的失效：当竞争从“有没有”转向“好不好”，实验室创新必须与制造端的精细迭代深度耦合。

科沃斯2015年率先在扫地机器人上引入激光雷达，后续中国品牌又创新出热烘干、自动清洗等功能，而iRobot则长期固守视觉识别路线，最终在技术迭代中掉队。

新势力崛起路径多元分化。第一类是“长出来”的机器人公司：天机智能脱胎于精密制造龙头长盈精密的自动化事业部，在“厂二代”陈曦带领下从集成项目转向产品型公司。2026年9月完成由蚂蚁集团和欧洲老牌资本SOFINA联合领投的B++轮融资，投后估值接近百亿元。其自研的MEMS力控传感器在灵敏度与抗冲击性上均有数倍提升，2026年一季度在手订单突破万台。

第二类是快速登陆资本市场的创业公司。宇树科技2026年8月登陆科创板，发行市盈率高达219倍。然而上市后股价从开盘的1100元一路下挫，市值一度蒸发近千亿元。市场要求它们证明不仅“会表演”，更要“会干活”。

第三类是跨界巨头带着场景入场。小米的人形机器人在自家汽车工厂连续作业四个月后，螺母上件成功率从90.2%提升至98%；美的则手握库卡，2025年机器人业务营收达310亿元。

“四大家族”的王座出现裂缝，并不意味着它们的时代已经终结。在高端汽车制造、精密电子装配等领域，外资品牌仍占据着难以撼动的地位。

但变化的方向已清晰：当中国供应链从“代工者”转向“定义者”，当“从0到1”的先发优势被“从1到N”的迭代速度超越，机器人产业的权力天平正在不可逆地倾斜。这场权力转移远未结束，它才刚进入深水区。