Stretch Gen 2 交付，Cainiao 海外业务瞄准 80%

11 月 3 日可记录的事实有两个层面：智元机器人（AgiBot）在乌镇获 2026 世界互联网大会杰出贡献奖，Boston Dynamics 发布 Stretch Gen 2 自动卸货机器人，直接针对早期仓储机器人离线运行的故障模式。两者并置显示，中国的机构认可与美国的商业硬件交付在各自节奏上推进。

供应链数据支持从样品转向批量的判断。奥海科技（Aohai Technology）披露人形机器人电源与控制板已进入批量出货；拓斯达（Tuosida）的具身智能码垛工作站把工业机械臂、AI 算法、3D 视觉与运动规划放入付费工厂流程。据披露，这类订单集中在子系统与集成环节，早于人形平台实现广泛自主。

Agility 披露 Digit 在客户设施中的生产作业依赖传统控制加 AI，并称这一混合栈是 Digit 5 的基础。这是较少见的部署层信息。菜鸟（Cainiao）在 CeMAT Asia 展示自研攀爬机器人，具备四向取货与双深位存储，并表示约 80% 业务面向海外仓储运营商。以此测算，物流仍是付费可靠性优先于演示效果的细分市场。

立德共创（Leaderobot）提出，算力建设是具身智能最被高估的共识；更多芯片无法解决数据、本体设计与真实部署的瓶颈。Agility 的披露与该判断一致。Sharpa 联合创始人 David Li 在 CNN 给出通用机器人的四项判断；云深处科技（DEEP Robotics）与逐际动力（LimX Dynamics）分别把机器人放入公共安全与导览场景，设置成本与日常运行比基准分数更关键。

后续有两个观察点。其一，Stretch Gen 2 与菜鸟攀爬机器人在 2027 年能否转化为重复订单。其二，Agility 的混合栈能否从 Digit 扩展到 Digit 5，而不依赖数据采集方式的跃迁。算力叙事将由部署指标检验，芯片数量本身不构成答案。